2026年英國買樓指南：港買家應看重英鎊匯率還是按揭利率？

如果你身在香港，並打算在英國購買自住房或投資物業，相信你一直都密切關注兩個數據：英國按揭利率及英鎊匯率。

但踏入2026年，市場格局已經發生了一些變化，令不少香港買家面臨巨大兩難。在全球經濟局勢變幻莫測的情況下，你到底應該擔心什麼？是借貸成本（2026年英國按揭利率），還是你手頭上資金的購買力（英鎊兌港元匯率）？

要在波動的匯率與居高不下的利率之間取得平衡，絕對是一項挑戰。因此，讓我們為你拆解你的實際購買力到底在哪裡，助你做出最明智的抉擇。

2026年英國物業宏觀經濟概況

還記得早前大家都認為英倫銀行（Bank of England）會迅速大幅減息嗎？事實上，這並沒有發生！受全球緊張局勢及大幅波動的能源價格影響，通脹仍然難以預測。英倫銀行採取保守策略，將基準利率維持在3.75%。與此同時，英鎊匯率猶如過山車般波動，目前徘徊在10.45至10.65港元之間。

由於港元與強勢的美元掛鈎，目前香港買家佔有巨大優勢，但這種情況不會永遠持續下去。

剖析英國按揭利率的影響

如果你需要承造英國按揭，目前的利率恐怕是你最頭痛的問題！現時標準的兩年期及五年期定息按揭利率介乎4.4%至5.8%之間。

沒錯，這些數字確實會壓縮你目前的每月租金利潤，但我們也不必過度反應。雖然高息環境當下令人感到有壓力，但實際上它們並不會摧毀你的長遠投資，主要有兩個原因：

• 稅務緩衝： 如果你透過英國有限公司（Limited Company）買入投資物業，你可以將按揭利息開支用作扣減租金收入稅項。這不僅能減低你的稅單金額，亦能減輕高息帶來的衝擊。
• 利率彈性： 選擇較短期的兩年定息按揭或追蹤利率按揭（Tracker Mortgage），可以讓你順利度過目前的加息週期。當一兩年後英國利率如預期般回落至3.00%左右時，你便可以輕鬆轉用更平的按揭計劃（轉按）。

英鎊兌港元匯率：等待的隱藏成本

雖然按揭計劃將來可以隨時轉換，但你買樓時的匯率是永遠鎖定的。這就是為什麼英鎊兌港元的匯率才是決定你投資回報的真正關鍵。

舉個例子，如果你在匯率為10.45時買入一個價值30萬英鎊的物業，成本為3,135,000港元。如果你選擇觀望，而英鎊其後升值至11.50，購買同一個物業的成本將會變成3,450,000港元。

這意味著單是因為「等待」，你便要自掏腰包額外支付315,000港元。即使按揭利率微跌0.5%，也絕對省不回這筆龐大的匯率差價。在英鎊攀升時選擇袖手旁觀，盲目等待低息貸款，將會徹底蠶食你的購買力。

綜合衡量按揭利率與貨幣匯率時，匯率對香港買家尤為重要。你可以隨時為物業轉按，但你無法改變當時的買入價。

最明智的做法，是趁著目前港元強勢，利用短期融資先鎖定英國資產，待日後利率下降時再進行轉按。Benham and Reeves 在香港設有辦事處，為你提供一站式服務，協助你尋找優質物業、處理海外融資，並無縫管理你的物業投資。

常見問題 (FAQs)

今年英鎊兌港元匯率對買家會更有利嗎？

大幅回落的機會不大！雖然負面經濟消息可能會引發短暫下跌，但整體而言，英國經濟表現依然穩健。若你一直等待英鎊暴跌至歷史低位，你將面臨錯失入市良機甚至完全無法負擔的風險。

英國按揭利率會進一步下降嗎？

不應指望利率會出現斷崖式暴跌！專家預計，英倫銀行年底前可能將基準利率下調至大約3.25%，這意味著定息按揭利率可能會穩定在4.5%左右的水平。

目前在英國，多少才算是理想的租金回報率？

對於倫敦優質一手新樓而言，追求約4.5%的穩定租金總回報率（Gross Yield）是一個實際的基準。雖然英國其他地區的熱點可能會提供更高的表面回報，但倫敦的優勢在於其無可比擬的資本增值潛力、強大的租客需求，以及長遠投資的穩定性。

我應該等待按揭利率下降後才買樓嗎？

等待利率降至 3% 將引發市場需求激增，從而大幅推高樓價，並抵消您目前的匯率優勢。現在入市不僅能為您鎖定較低的買入價，更能獲取更強勁的資本升值空間；待日後息口回落時，您隨時可以再作轉按（Refinance）。